В прошлый четверг Domino’s Pizza (DPZ) сообщила о существенном росте выручки в 3 квартале и наращивании маржи свободного денежного потока (FCF). Тем не менее, руководство снизило прогноз роста выручки. В результате акции DPZ выглядят недооцененными как минимум на 25% и могли бы стоить $537 в сравнении с текущей ценой $429,67.

Границы маржи

Акции Domino’s (так сокращенно её называют обычно американцы) все еще далеки от своих максимумов, наблюдавшихся в прошлом квартале. 18 июня DPZ достиг пика на отметке $533,64. Последовавшее затем падение в течение последних четырех месяцев минусовало $103,97, или -19,5%.

Однако, начиная с 1 квартала, свободный денежный поток компании вновь пошел вверх, усиливая потенциала роста стоимости Domino’s Pizza. Аналитики даже прогнозируют более высокие продажи в течение следующих 12 месяцев.

Например, в первом квартале Domino’s Pizza сгенерировала $103,3 млн свободного денежного потока при объеме продаж $1,0846 млрд, то есть маржа составила 9,5%. Во втором квартале маржа стала немного выше — $127,2 млн при продажах в $1,0977 млрд или 11,6%.

Но в третьем квартале, несмотря на то, что продажи были ниже, чем во втором квартале и составили $1,0801 млрд, свободный денежный поток оказался выше и составил $145,6 млн. Это представляет собой маржу FCF в размере 13,5%, что намного выше, чем в последние два квартала.

Оценка акций DPZ

Часть аналитиков на Уолл-стрит также считает, что DPZ выглядит недооцененными. Например, средняя целевая цена на Yahoo Finance составляет $481,14, а на Barchart опрос дает среднюю цену $493,53.

Ресурс AnaChart.com, который отслеживает недавние рекомендации аналитиков со стороны продавцов, показывает, что 30 аналитиков придерживаются средней целевой цены в $482,39. Выходит, потенциал роста акций DPZ можно оценить на $52,72 или +12,27%. Правда, в том же AnaChart.com приведены голоса и других экспертов, которые снизили свои целевые цены.

И тем не менее, рынок явно видит потенциал роста в акциях DPZ.

Источник: Barchart

Базовый курс инвестиционной грамотности от Данияра Нурсултан — построен с учетом многолетнего опыта торговли на американских фондовых биржах. Подписывайтесь на нашу ленту Instagram и получайте эксклюзивные знания!

Сезон отчетности за 3 квартал начался позитивно

Berkshire Hathaway еще больше увеличивает долю SiriusXM, купив акции на $87 млн

AMD анонсировала мощные чипы, но акции пошли вниз