Под влиянием азарта некоторые инвесторы иногда совершают большое количество операций купли и продажи акций в течение одного дня. Как показывает опыт биржевой торговли, такие действия могут обернуться значительными финансовыми потерями. Учитывая, что многие индивидуальные инвесторы используют для трейдинга личные сбережения, часто с трудом накопленные, ошибочные действия трейдера ощутимо бьют по его кошельку.

Цель PDT

Одним из мотивов для введения PDT (правило для дневных трейдеров, известное как Pattern Day Trader (PDT) послужило стремление американской организации по регулированию финансовой индустрии FINRA оградить неопытных участников биржи от собственных ошибок. Безусловно, PDT также распространяется на пользователей нашей платформы Investlink. В таком случае платформа использует механизм оповещения своих клиентов (см. раздел «Как работает PDT»).

Как работает PDT

Правило PDT предназначено для контроля за активностью дневных трейдеров, у которых на счету менее $25 000. В связи с этим важно дать определение понятия «дневной трейдер».

Понятие «Дневной трейдер»

Дневной трейдер — это тип трейдера, который совершает относительно большой объем коротких и длинных сделок, чтобы извлечь выгоду из внутридневного движения цен на рынке.

Действие PDT

Правило Pattern Day Trader (PDT) подразумевает наличие пороговой суммы. Если оценка вашего портфеля меньше $25 000 или упала до отметки менее $25 000, то вы можете совершать не более четырех сделок купли-продажи в течение пяти рабочих. После чего, вам будет присвоен статус Pattern Day Trader, который обязывает вас иметь на портфель активов больше $25 000.

Запомните: что если у вас в этот момент на брокерском счету меньше $25 000, то вы не сможете открывать новые сделки в связи с распространением на вас ограничение FINRA. Снять данное ограничение довольно сложно, и сделать это можно будет всего один раз.

Примеры PDT

Вот несколько примеров, предоставленных FINRA, в которых дневные сделки учитываются вне зависимости от количества акций или частоты в течение дня. Тикеры акций даны условно.

Пример A:

09:30 Купить 250 ABC
09:31 Купить 250 ABC
13:00 Продажа 500 ABC

Клиент совершил одну дневную сделку.

Пример B:

09:30 Купить 100 ABC
09:31 Продать 100 ABC
09:32 Купить 100 ABC
13:00 Продать 100 ABC

Клиент совершил две дневные сделки.

Пример C:

09:30 Купить 500 ABC
13:00 Продать 100 ABC
13:01 Продать 100 ABC
13:03 Продать 300 ABC

Клиент совершил одну дневную сделку.

Пример D:

09:30 Купить 250 ABC
09:31 Купить 300 ABC
13:01 Купить 100 ABC
13:02 Продать 150 ABC
13:03 Продать 175 ABC

Клиент совершил одну дневную сделку.

Пример E:

09:30 Купить 199 ABC
09:31 Купить 142 ABC
13:00 Продать 1 ABC
13:01 Купить 45 ABC
13:02 Продать 100 ABC
13:03 Продать 200 ABC

Клиент совершил две дневные сделки.

Пример F:

09:30 Купить 200 ABC
09:30 Купить 100 XYZ
13:00 Продать 100 ABC
13:00 Продать 100 XYZ

Клиент совершил две дневные сделки.

Дополнительную информацию можно найти по ссылке Regulatory Notice 21-13 | FINRA.org.

Реакция на ограничение

Несмотря на позитивную цель PDT, направленную на защиту трейдера от спонтанных и потенциально убыточных операций, некоторые новички воспринимают ограничения, установленные правилом PDT, как досадное препятствие в дневной торговле. Но в реальности оно лишь остужает «горячие головы», заставляя начинающих инвесторов действовать более ответственно.

Внутренний счетчик Investlink

На нашей платформе действует внутренний счетчик дневных сделок, который позволяет оградить клиентов с оценкой портфеля менее $25 000 от ограничений регулятора. Данный счетчик позволяет ограничивать количество дневных сделок, совершаемых начинающим трейдером с маленьким портфелем.

PDT и кредитное плечо х4

Правило PDT используется платформой Investlink в качестве информации о клиенте — является ли данный клиент дневным трейдером или нет. Данный факт необходим Investlink для того, чтобы принять решение об открытии клиенту с оценкой портфеля более $25 000 возможности доступа к кредитному плечу х4.

Для желающих получить кредитное плечо х4 необходимо задуматься о получении статуса PDT. Это объясняется тем, что если вы не совершали 4 и более внутридневных сделок в течение 5 дней, то даже при наличии более $25 000, ваше максимальное доступное кредитное плечо не превысит х2.

Где можно ознакомиться с документом PDT

Официальный источник, где лежит правило PDT для брокеров — это сайт Службы регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA), исполняющей роль независимого регулятора брокерских компаний, работающих в США. На сайте FINRA можно найти подробное описание правила PDT, его цели, исключения и последствия. Также на сайте FINRA можно ознакомиться с другими правилами и рекомендациями, касающимися дневной торговли.

Читайте также:

Аналитика IPO или Как инвестировать в самые перспективные стартапы